Persimpangan Misi Semikonduktor India: Peluang dan Cabaran di Bawah Penyusunan Semula Rantaian Bekalan Global

Rantaian bekalan semikonduktor global sedang mengalami penyusunan semula yang paling penting sejak berakhirnya Perang Dingin. Persaingan teknologi Amerika Syarikat–China, kekurangan cip semasa pandemik global, dan kebimbangan ekonomi-ekonomi utama dunia terhadap “kedaulatan semikonduktor” sedang mendorong pembuatan cip beralih daripada pembahagian kerja global yang mengutamakan kecekapan kepada susun atur kepelbagaian yang mengutamakan keselamatan. Dalam konteks ini, India — sebuah negara yang mempunyai pengaruh global dalam bidang perkhidmatan perisian — secara rasmi melancarkan “Misi Semikonduktor” untuk meniru kejayaan pengalamannya dalam perkhidmatan IT serta membina daya saing nasional yang baharu dalam pembuatan perkakasan dan cip.

Kertas ini, berdasarkan makalah yang diterbitkan oleh ORF (Yayasan Penyelidikan Pemerhati) pada Disember 2025, mengupas evolusi struktur rantaian bekalan global, menganalisis titik kekangan dan laluan terobosan strategi semikonduktor India pada tiga dimensi — laluan teknologi, segmen rantaian industri dan geopolitik — serta membincangkan kesan jangka panjang yang mungkin dibawanya terhadap landskap persaingan semikonduktor global.

Latar Belakang: Mengapa Semikonduktor Menjadi Teras Persaingan Kuasa Besar

Sejak teknologi litar bersepadu ditubuhkan pada tahun 1963, semikonduktor secara beransur-ansur memantapkan kedudukannya sebagai teras teknologi elektronik moden. Hampir semua sistem pengkomputeran, komunikasi, pertahanan dan kecerdasan buatan moden bergantung kepada kemajuan berterusan cip berasaskan silikon. Namun, pembuatan semikonduktor ialah industri yang sangat kompleks, padat modal dan amat sukar untuk ditiru; daripada reka bentuk hingga pembungkusan, ia perlu merentasi ratusan langkah. Rantaian industri telah membentuk pembahagian geografi yang sangat khusus di peringkat global: Amerika Syarikat menguasai EDA dan reka bentuk cip teras, Taiwan dan Korea Selatan menguasai pembuatan termaju, manakala Jepun dan Eropah pula memiliki kelebihan dalam sektor peralatan dan bahan.

Model pembahagian kerja yang sangat khusus ini berfungsi dengan baik pada era keamanan dan kecekapan, tetapi mendedahkan kerapuhannya apabila ketegangan geopolitik dan impak pandemik melanda. Sejak 2020-an, Amerika Syarikat menganggap China sebagai pesaing strategik dan cuba memutuskan laluan China untuk mendapatkan teknologi semikonduktor termaju melalui kawalan eksport, senarai entiti serta sekatan pelaburan. Pada masa yang sama, China mempercepatkan usaha sara diri domestik dan meningkatkan pelaburan dalam proses matang serta peralatan buatan tempatan. Justeru, cip menjadi “senjata peringkat infrastruktur” dalam perang teknologi kuasa-kuasa besar. Dalam suasana inilah India, sebagai ekonomi keenam terbesar dunia dan pengeksport IT ketujuh terbesar, mula menilai semula peranannya dalam rantaian bekalan semikonduktor.

Kekuatan India: Kelemahan Perkakasan Empayar PerisianPertumbuhan ekonomi India sejak tiga dekad yang lalu tidak dapat dipisahkan daripada perisian serta perkhidmatan teknologi maklumat. Menurut data yang dipetik oleh ORF, pendapatan industri IT India mencecah AS$283 bilion pada tahun 2024, kira-kira 7.3% daripada KDNKnya. Antaranya, reka bentuk cip, pembangunan perisian dan perkhidmatan kejuruteraan membentuk keupayaan sedia ada India yang berkaitan secara tidak langsung dengan semikonduktor global. Banyak syarikat cip antarabangsa, termasuk Intel, Qualcomm dan Nvidia, telah menubuhkan pusat penyelidikan dan pembangunan di India. Tetapi “pengumpulan teknologi” ini tertumpu pada aset tidak ketara dan peringkat pengesahan reka bentuk, bukannya termendap menjadi keupayaan pembuatan dan pembungkusan tempatan. India hampir tiada fab wafer yang matang, dan tidak dapat menyediakan sandaran keselamatan perkakasan untuk industri IT tempatannya. Menghadapi tindak balas dasar peringkat negara seperti Akta Cip dan Sains Amerika Syarikat, Akta Cip Kesatuan Eropah, dan program kebangkitan semikonduktor Jepun, India melancarkan “Misi Semikonduktor India” (India Semiconductor Mission) pada 2021, dan menyediakan insentif fiskal untuk menarik pelaburan, cuba membina keupayaan pembuatan hujung-ke-hujung dari permulaan sifar.

Apabila rantaian bekalan semikonduktor global sedang beralih daripada “terlalu tertumpu” kepada “sumber kedua”, kemasukan India berlaku tepat pada tingkap peluang. Tetapi menjadi “sumber kedua” tidak bermakna mengambil alih rantaian industri; India perlu menghadapi tiga isu teras: pilihan nod teknologi, sinergi ekosistem rantaian industri, serta garis merah dan keizinan geopolitik.

Technology Impact: Proses Matang atau Proses Termaju?

Laluan teknologi pembuatan semikonduktor biasanya diukur berdasarkan nod lebar garisan. 28nm dan ke atas dianggap sebagai proses matang, digunakan secara meluas dalam pengurusan kuasa, elektronik automotif dan Internet Benda (IoT); manakala di bawah 7nm dianggap sebagai proses termaju, melayani telefon pintar, PC dan pemecut AI. India, seperti kebanyakan negara yang lewat membangun dalam bidang semikonduktor, tidak mempunyai pengumpulan sejarah dalam proses termaju, dan juga tidak berpeluang untuk menyertai kelab litografi ultraungu ekstrem (EUV). Oleh itu, pilihan pragmatik laluan teknologi hampir pasti perlu bermula dengan proses matang dan proses khusus.

Walau bagaimanapun, “proses matang” tidak bermakna ambang masuk yang rendah. Walaupun menggunakan nod 28nm, ia memerlukan kitaran yang panjang untuk meningkatkan kadar hasil; peralatan dan bahan termaju selalunya masih tertakluk kepada sekatan mekanisme seperti Perjanjian Wassenaar. Lebih penting lagi, alat reka bentuk cip (EDA) dan IP teras dikuasai oleh syarikat Amerika dan Britain seperti Synopsys, Cadence dan Arm, yang bermakna jika India ingin membina keupayaan reka bentuk sendiri, ia juga perlu beroperasi dalam rangka kerja lesen eksport teknologi Amerika Syarikat.Halangan teknologi bukan sahaja terletak pada litografi. Dalam proses pembuatan, bahan seperti wafer silikon berketulenan tinggi, fotoresist, gas khas dan bahan penggilap CMP juga amat bergantung kepada negara dan syarikat tertentu. Jika India membina kilang wafer secara tempatan, peringkat awal mungkin sekadar "menyalin" gabungan peralatan Taiwan atau Korea Selatan ke atas tanah India, tetapi pemindahan know-how proses merupakan kesesakan terbesar. Tanpa sekumpulan jurutera proses yang berpengalaman praktikal, kilang baharu yang canggih sekalipun sukar mencapai kadar hasil yang kompetitif. Pilihan yang lebih pragmatik bagi India pada masa ini mungkin ialah memberi tumpuan serentak kepada "pengeluaran berskala besar proses matang" dan "pembungkusan lanjutan", dua bidang yang bersaing daripada kedudukan berbeza. Pembungkusan lanjutan tidak lagi bergantung kepada kehalusan lebar garisan, sebaliknya meningkatkan prestasi sistem melalui susunan bertindih dan integrasi heterogen; ia merupakan bidang pertumbuhan tambahan yang penting untuk AI dan pengkomputeran berprestasi tinggi, dengan halangan teknologi yang agak tersebar dan lebih banyak peluang untuk pendatang lewat.

Kesan Rantaian Bekalan: Siapa Mendapat Manfaat? Siapa Tertekan?

Apabila India benar-benar memulakan pembuatan wafer, kesannya akan merebak dari India ke luar. Dalam rantaian industri, gergasi peralatan dan bahan di hulu (seperti ASML, Applied Materials, Lam Research, KLA, dsb.) akan menjadi penerima manfaat langsung — pembinaan kilang di India bermakna lebih banyak pesanan peralatan dan pendapatan selepas jualan. Namun, kebanyakan syarikat ini berasal dari AS atau berada di bawah kawalan AS, maka penghantaran kepada India masih bergantung kepada arah angin geopolitik.

Dalam landskap sektor pembuatan di pertengahan rantaian, TSMC, Samsung dan Intel sudah pun mengembangkan kapasiti di peringkat global, dan perancangan kapasiti mereka sebahagian besarnya mencerminkan permintaan kuasa-kuasa besar. Kemunculan India dalam jangka pendek tidak akan mengancam kedudukan monopoli tiga gergasi itu dalam proses termaju. Namun, dalam proses matang, terutamanya dalam senario proses khusus seperti cip analog, peranti kuasa dan storan terbenam, India mungkin akan bersaing secara langsung dengan Tanah Besar China, Malaysia dan Asia Tenggara. Bidang-bidang inilah yang paling pesat berkembang di Tanah Besar China dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Bagi pelanggan cip global, India bermaksud satu "pilihan sandaran". Bagi syarikat automotif dan peralatan industri yang ingin mempelbagaikan risiko, kilang di India mungkin menjadi titik penerima manfaat dalam strategi "China+1" dan "Taiwan+1". Namun, perangkap strategi "+1" ialah pelanggan perlu melihat keseluruhan rantaian bekalan tempatan — daripada wafer, bahan kimia, kepada pemasangan dan pengujian — dapat bertindak balas dengan pantas, sedangkan India pada masa ini amat kekurangan keupayaan sokongan. Jika "kluster mini" tidak dibina serentak, kilang wafer tunggal sukar mencapai keseimbangan antara kos dan kecekapan. Sementara itu, penglibatan India dalam sektor pembuatan juga akan membentuk semula ekosistem perkhidmatan IT-nya sendiri. Pada masa lalu, syarikat India berada pada kedudukan "penyumberan luar kos rendah" dalam rantaian reka bentuk cip global. Jika kilang wafer tempatan dapat membawa lebih banyak permintaan reka bentuk peringkat sistem, India berpotensi untuk naik taraf daripada eksport perkhidmatan semata-mata kepada penciptaan produk, sekali gus mengubah secara mendalam hubungan kerjasama antara India dan syarikat teknologi global.

Landskap Persaingan: Kedudukan India di Papan Catur GlobalDari segi landskap persaingan global, persaingan serantau dalam industri semikonduktor telah bertukar menjadi persaingan subsidi berasaskan modal negara. Amerika Syarikat, Eropah, Jepun, Korea Selatan dan Tanah Besar China semuanya menggunakan belanjawan pada skala puluhan bilion dolar AS untuk menarik pengeluar terkemuka. Jika India hanya bergantung pada pasaran domestik, ia tidak akan dapat menarik pemain-pemain peringkat atasan untuk membina kapasiti pengeluaran tercanggih; ia perlu menempatkan dirinya dalam blok geopolitik tertentu, atau sekurang-kurangnya menjadikan pelbagai pihak menganggapnya sebagai "pangkalan belakang yang boleh dipercayai yang tidak akan dikenakan kawalan eksport".

Sebenarnya, sejak beberapa tahun kebelakangan ini, hubungan perkongsian teknologi antara India dan Amerika Syarikat semakin erat, termasuk dialog dasar dan inisiatif rantaian bekalan dalam bidang semikonduktor. Ini memberikan India kelebihan semula jadi berbanding Tanah Besar China dalam mendapatkan kelulusan Amerika Syarikat bagi peralatan dan teknologi. Pada masa yang sama, India mengekalkan hubungan tradisional dengan Rusia, sekali gus mampu bergerak antara Amerika Syarikat dan China dengan pendirian diplomatik yang agak bebas. Namun, "autonomi strategik" ini juga boleh menyebabkan India tidak dapat menikmati perkongsian teknologi mendalam yang setanding dengan Amerika Syarikat, Jepun dan Korea Selatan, kerana sebarang teknologi termaju berisiko untuk dialihkan kepada pihak ketiga yang tidak dapat dikawal.

Dalam rantau ini, pesaing langsung India bukan sahaja kuasa-kuasa besar semikonduktor tradisional. Malaysia, Vietnam dan Singapura semuanya mempunyai asas yang baik dalam pembungkusan dan ujian serta pembuatan proses matang; Thailand dan Indonesia turut menarik segmen-segmen sekunder rantaian industri cip. Walaupun India mempunyai kumpulan bakat reka bentuk yang lebih besar dan kelebihan bahasa Inggeris, kelemahan dalam logistik, infrastruktur dan kualiti pekerja industri tidak mudah diatasi dalam masa beberapa tahun. Dari segi strategi persaingan, India tidak mungkin mencabar TSMC atau Samsung dalam jangka pendek hingga sederhana; ia lebih perlu bekerjasama dengan pengeluar-pengeluar peringkat kedua dan ketiga dari Jepun, Korea Selatan dan wilayah Taiwan, atau dengan pengeluar IDM yang mencari "pangkalan kedua", contohnya dengan memanfaatkan kos rendah dan pasaran domestik sebagai titik permulaan untuk membina kredibiliti global dalam perkhidmatan pembuatan elektronik (EMS) serta bidang pembungkusan dan ujian.

Implikasi Serantau: Pemboleh Ubah Serantau bagi Kebangkitan India

Dari segi geografi industri, India terletak di Asia Selatan, menghadap Lautan Hindi, dan berkait rapat dengan laluan perdagangan maritim ke Timur Tengah, Afrika dan Eropah. Jika India dapat menjadi sebahagian daripada rantaian bekalan semikonduktor global, ia dapat mengurangkan impak risiko Selat Asia Timur terhadap dunia dengan berkesan. Bagi sistem pakatan Amerika Syarikat, India yang berdemokrasi memiliki kepercayaan strategik yang jauh lebih tinggi sebagai nod pembuatan berbanding Tanah Besar China.

Namun, masalah India terletak tepat pada persekitaran institusi dan kecekapan birokrasi. Pengeluaran semikonduktor memerlukan bekalan elektrik yang stabil dan berterusan, bekalan air ultra-tulen berkapasiti sangat besar, serta logistik pelepasan kastam yang pantas — penunjuk infrastruktur "berteknologi rendah" ini menjadi halangan yang lebih sukar untuk dilepasi berbanding teknologi itu sendiri. Selain itu, walaupun sistem cukai dan undang-undang buruh India sedang diperbaharui, syarikat-syarikat rentas sempadan masih menghadapi risiko kelulusan tanah yang rumit dan pertikaian undang-undang. Berbanding dengan mekanisme pelabuhan bebas yang matang di Singapura dan Malaysia, India masih memerlukan banyak sokongan pelengkap di peringkat institusi.Dari sudut keselamatan teknikal, India mempunyai ramai bakat teknikal, tetapi ramai jurutera terbaik lebih memilih bidang perisian berbanding pembuatan. Pembuatan semikonduktor memerlukan budaya kilang yang sangat berdisiplin dan pembudayaan jangka panjang; ia tidak boleh dicetuskan melalui subsidi jangka pendek. Jika India menarik masuk beberapa kilang wafer asing yang besar, ia berkemungkinan membentuk “ekonomi enklaf” — walaupun kilang itu terletak di India, peralatan, bahan dan jurutera utama semuanya berasal dari luar negara, dan interaksinya dengan ekonomi tempatan terhad. Ini akan mengurangkan kesan limpahan industri secara ketara.

Perspektif Pelaburan: Adakah modal akan membiayai naratif jangka panjang India?

Pasaran modal melihat industri semikonduktor India, dan biasanya meletakkannya dalam kerangka besar “pemindahan pembuatan ke pasaran baru muncul”. Dari segi trend, India sedang mengalami kebangkitan semula dalam pembuatan elektronik; perpindahan rantaian bekalan Apple ke selatan telah memupuk sekumpulan syarikat pembuatan ketepatan tempatan. Logik pelaburan dalam semikonduktor adalah serupa dari segi struktur — subsidi kerajaan, pasaran besar, kos buruh rendah, dan kepastian dasar semuanya merupakan kunci untuk menarik modal.

Tetapi modal juga akan menilai kitaran pulangan projek semikonduktor India. Berbeza dengan pemasangan elektronik pengguna, sifat beraset berat, kitaran panjang dan turun naik kitaran kilang wafer memerlukan pelabur mempunyai kesabaran yang amat tinggi. Permintaan pasaran domestik India terhadap cip kini sebahagian besarnya dipenuhi melalui import; tiada jawapan sedia ada sama ada kapasiti yang dibuka akan dapat memperoleh pesanan yang mencukupi. Melainkan India boleh berjanji untuk “melindungi pasaran domestik” atau menandatangani perjanjian kapasiti jangka panjang dengan OEM global, kadar pulangan dalaman projek kilang wafer akan sukar menyokong perbelanjaan modal yang sangat besar.

Oleh itu, laluan pelaburan yang lebih realistik ialah “pembungkusan dan ujian dahulu, pembuatan kemudian”. Pelaburan dalam pembungkusan dan ujian bersaiz lebih kecil, dekat dengan keperluan pelanggan, dan dapat menjana pendapatan dengan cepat, menjadikannya batu loncatan bagi industri semikonduktor India dari sifar kepada satu. Banyak institusi analisis antarabangsa juga menunjukkan bahawa “neutraliti” India dalam geopolitik sememangnya memberikan fleksibiliti, tetapi pasaran modal lebih mementingkan blok mana yang India sanggup diikat dengannya — kerana bekalan peralatan dan pasaran eksport jangka panjang semuanya terjejas oleh hal ini.

Prospek Jangka Panjang: Kemungkinan Tiga, Lima, Sepuluh Tahun

Dalam jangka panjang, industri semikonduktor India menghadapi sekurang-kurangnya tiga senario. Dalam tempoh tiga tahun, hasil yang paling mungkin ialah beberapa kilang pembungkusan dan ujian serta pemasangan akan disiapkan, dan percubaan pengeluaran sebuah kilang wafer proses matang akan dimulakan. Pada peringkat ini, kerana peralatan dan bakat kejuruteraan masih bergantung kepada import, kadar hasil dan kecekapan operasi kilang mungkin lebih rendah daripada jangkaan, dan ekosistem industri masih belum dapat membentuk kitaran yang mampu mengekalkan diri sendiri.

Dalam tempoh lima tahun, jika India dapat mengekalkan kesinambungan dasar dan sikap mesra terhadap pelabur asing, ia berkemungkinan dapat membina kapasiti dalam bidang proses matang, cip analog dan pembungkusan khusus yang cukup untuk melayani pasaran automotif dan industri. Ditambah pula dengan peningkatan permintaan global terhadap “rantaian bekalan yang boleh dipercayai”, India berpotensi menjadi pusat pembekalan serantau dalam bidang-bidang tersebut. Tetapi pada masa itu, India juga akan menghadapi persaingan harga yang sengit daripada negara-negara seperti Malaysia dan Vietnam yang mempunyai kos buruh lebih rendah.Sepuluh tahun kemudian, jika India menyelesaikan pendakian teknologi daripada pemasangan dan ujian (packaging dan testing) kepada pembuatan, serta membina rangkaian pembekal peringkat kedua termasuk gas khas, bahan sasaran dan peralatan ujian, ia berpotensi benar-benar "mencipta semula satu nod rantaian bekalan". Hasil ini akan membentuk semula peta semikonduktor Asia-Pasifik: pembuatan global tidak lagi tertumpu di sepanjang garis pantai timur dan barat Asia Timur; Asia Selatan dan Asia Tenggara akan membentuk rangkaian pembuatan yang tersebar dan berbilang pusat. Tetapi jika India gagal menyelesaikan jurang jurutera dan geseran institusi, misi semikonduktornya mungkin terhenti pada pemasangan dan ujian peringkat rendah serta pemasangan, menjadi satu lagi "keajaiban yang belum selesai" dalam naratif geopolitik.

Analisis Rantaian Industri: Hulu, Tengah, dan Hilir India

Hulu terutamanya merangkumi alat EDA, IP semikonduktor, peralatan dan bahan, tertumpu di AS, Eropah dan Jepun. India hampir tiada keupayaan EDA atau mesin litografi sendiri, dalam jangka pendek hanya boleh bergantung pada import. Tetapi India boleh membangunkan penggantian tempatan dalam segmen bahan seperti bahan kimia ketulenan tinggi dan gas khas, kerana segmen ini sensitif terhadap kos pengangkutan dan bekalan tempatan. Selain itu, India mempunyai keupayaan kejuruteraan kimia yang kukuh; jika diintegrasikan ke dalam rantaian bekalan global, ia berpotensi membentuk kejayaan di bahagian bahan.

Tengah termasuk pembuatan wafer, pemasangan dan ujian, dan merupakan teras misi semikonduktor India. Dalam aspek pembuatan wafer, disebabkan kekangan peralatan dan pasaran, titik masuk yang lebih realistik bagi India adalah proses matang dan semikonduktor kuasa terutamanya. Dalam aspek pemasangan dan ujian, India boleh bergantung pada tenaga kerja dan pasaran untuk cepat menjadi destinasi penyumberan luar pemasangan dan ujian bagi IDM antarabangsa. Yang perlu diberi perhatian: evolusi teknik pemasangan termaju sedang meningkatkan nilai segmen pemasangan dan ujian. Jika India melabur dalam Chiplet serta pembungkusan 2.5D/3D sejak hari pertama, ia mungkin dapat mengelakkan kelemahan pendatang lewat dan terus memasuki teknologi integrasi sistem generasi akan datang.

Hilir adalah elektronik pengguna, elektronik automotif, peralatan industri dan infrastruktur komunikasi. India sejak beberapa tahun lalu telah menjadi pangkalan pembuatan peranti mudah alih kedua terbesar di dunia, dengan permintaan tempatan yang kukuh untuk peralatan telekomunikasi dan elektronik automotif. Kewujudan pasaran hilir adalah cip penting bagi India semasa rundingan, tetapi kelemahannya ialah jenama terminal biasanya menganggap rantaian bekalan sebagai komoditi global dan tidak akan mudah membayar premium untuk "Dibuat di India". Untuk membolehkan hilir benar-benar menarik hulu, permintaan mesti "dikunci" dalam persekitaran pembuatan tempatan melalui tarif dan dasar industri, yang sekali lagi menguji kebijaksanaan tadbir urus kerajaan India.

Kesimpulan: Apa yang India paling perlukan ialah ekosistem rantaian industri, bukan sebuah kilang wafer

Evolusi rantaian bekalan semikonduktor global tidak lagi mengikut logik kecekapan ekonomi semata-mata; keselamatan geopolitik, kawalan eksport dan daya tahan industri telah menjadi pemboleh ubah baharu. India memilih untuk memulakan misi semikonduktor pada masa ini, sudah tentu bertaruh bahawa dunia memerlukan nod rantaian bekalan yang lebih pelbagai. Tetapi pembuatan semikonduktor tidak pernah menjadi projek pulau; ia memerlukan reka bentuk, bahan, peralatan, pelanggan dan persekitaran dasar untuk berkembang secara sinergi. Jika India hanya menarik beberapa kilang wafer yang terpencil tanpa membentuk ekosistem pendidikan, bekalan dan inovasi yang lengkap, sukar untuk ia menduduki kedudukan yang menguntungkan dalam persaingan global era pasca pandemik.Peluang sebenar India mungkin bukan terletak pada mengejar proses TSMC, tetapi pada memanfaatkan bakat perisian dan keupayaan matematik kejuruteraannya sendiri untuk mengumpul keupayaan yang tidak boleh diganti dalam “zon pertengahan” seperti perkhidmatan reka bentuk cip, pengesahan keselamatan fungsi, dan reka bentuk pembungkusan termaju, kemudian secara beransur-ansur meluaskan ke arah pembuatan. Ini memerlukan strategi negara yang lebih sabar dan lebih sistematik daripada “Misi Semikonduktor”.

Bagi industri semikonduktor global, sama ada India mampu bangkit bukan sahaja menentukan kejayaan atau kegagalan sesebuah negara. Ia menentukan sama ada “logik kedua” pembuatan cip global dapat benar-benar direalisasikan dalam dekad akan datang, dan juga menentukan sama ada rantaian bekalan teknologi memiliki lebihan kapasiti dan daya tahan yang mencukupi apabila menghadapi gelombang kejutan seterusnya.