Tinjauan Industri Semikonduktor Global 2026: Perubahan Baharu dalam AI, Proses dan Rantaian Bekalan

Tinjauan Industri Semikonduktor Global 2026: Perubahan Baharu dalam AI, Proses dan Rantaian Bekalan

Industri semikonduktor global sedang memasuki kitaran baharu yang dipacu oleh kuasa pengkomputeran AI. Tinjauan Industri Semikonduktor Global 2026 yang diterbitkan oleh Deloitte menunjukkan bahawa pelaksanaan AI secara berskala sedang membentuk semula struktur permintaan cip, manakala kelajuan evolusi proses termaju, penyusunan semula rantaian bekalan secara serantau dan persaingan geopolitik bersama-sama membentuk pemboleh ubah utama pembangunan industri dalam beberapa tahun akan datang. Berdasarkan laporan ini, artikel ini menganalisis kesan mendalamnya terhadap ekosistem semikonduktor global dari perspektif rantaian industri.

Dari Pemulihan kepada Penyusunan Semula: Industri Memasuki Fasa Baharu

Dalam dua tahun yang lalu, industri semikonduktor telah melalui daripada pelarasan inventori kepada ledakan permintaan yang dipacu oleh AI. Pada 2024, pasaran semikonduktor global kembali pulih dengan ketara didorong oleh pusat data dan kad pecutan AI. Menjelang 2026, isu teras yang dihadapi industri bukan lagi kitaran permintaan-penawaran yang mudah, tetapi perubahan struktur dalam paradigma teknologi dan landskap industri. Tinjauan Deloitte memberi tumpuan kepada pengembangan berterusan pasaran cip AI, peningkatan ambang persaingan untuk proses termaju, serta pelaburan strategik negara dalam keselamatan rantaian bekalan.

Technology Impact: Dua Kejayaan Besar dalam Cip AI dan Proses Termaju

Cip AI telah menjadi enjin pertumbuhan terkuat dalam industri semikonduktor. Seni bina GPU, ASIC dan Chiplet menjadi arus perdana, dengan persaingan semakin sengit antara pengeluar seperti NVIDIA, AMD, Google dan Amazon. Halangan teknologi terutamanya ditunjukkan dalam: pertama, proses termaju bergerak ke arah 2nm dan ke bawah, dengan litografi EUV dan teknologi High-NA menjadi kesesakan utama; kedua, pembungkusan termaju seperti CoWoS, InFO, susunan 3D dan lain-lain menjadi laluan penting untuk meningkatkan prestasi. Tinjauan Deloitte menjangkakan kerumitan cip khusus AI akan terus meningkat, menuntut penyelarasan yang lebih tinggi antara reka bentuk dan pembuatan.

Kesan Rantaian Bekalan: Peranan Strategik Peralatan dan Bahan Menonjol

Persaingan dalam rantaian bekalan semikonduktor telah meluas daripada pembuatan wafer kepada peralatan dan bahan huluan. Mesin litografi EUV ASML, peralatan pemendapan Applied Materials, peralatan etsa Lam Research, serta wafer silikon ketulenan tinggi, photoresist, gas khas dan lain-lain telah menjadi tumpuan dasar perindustrian pelbagai negara. Kawalan eksport semakin diperketatkan, sekatan teknologi Amerika terhadap China mendorong China mempercepatkan pengeluaran tempatan peralatan, manakala Eropah, Jepun dan Korea Selatan turut meningkatkan pembinaan rantaian bekalan domestik. Deloitte menunjukkan bahawa kepelbagaian dan penyetempatan rantaian bekalan akan menjadi trend jangka panjang, tetapi dalam jangka pendek, pertukaran antara kos dan kecekapan masih menjadi cabaran.

Landskap Persaingan: Penyusunan Semula Landskap dan Persaingan Pelbagai Pihak

Dalam bidang reka bentuk cip, NVIDIA mendominasi pengiraan AI secara mutlak melalui ekosistem CUDA dan lelaran produk, tetapi siri MI AMD dan Gaudi Intel turut mengejar, manakala kebangkitan ASIC seperti TPU Google dan Trainium Amazon mengubah struktur pasaran. Pada peringkat faundri, kedudukan utama TSMC dalam proses termaju masih kukuh, manakala Samsung Electronics dan Intel Foundry cuba menembusi melalui strategi teknologi dan pelanggan. Pengilang China seperti Huawei dan SMIC mempercepatkan usaha sara diri dalam beberapa bidang, tetapi dihadkan oleh kawalan peralatan. Tinjauan Deloitte menekankan bahawa persaingan ekosistem—iaitu keupayaan integrasi daripada cip kepada perisian dan sistem—akan menjadi penentu kemenangan pada masa hadapan.

Amerika Syarikat mempromosikan pembuatan domestik melalui Akta Cip dan Sains; kilang TSMC dan Samsung mula didirikan di Arizona dan Texas; China terus mempergiatkan usaha dalam proses matang dan kadar sara diri semikonduktor; Taiwan kekal sebagai hab teras proses termaju global; Korea Selatan bertarung di dua medan dalam memori dan faundri; Jepun mengukuhkan kelebihan bahan dan peralatannya; manakala Eropah menarik pelabur asing melalui Akta Cip Eropah. Asia Tenggara (seperti Malaysia dan Vietnam) semakin meningkat kedudukannya sebagai pangkalan pembungkusan dan ujian serta sandaran rantaian bekalan. Deloitte berpendapat bahawa susun atur serantau akan beralih daripada "keutamaan kecekapan" kepada "keutamaan keselamatan", tetapi kerjasama global masih merupakan keperluan objektif untuk pembangunan industri.

Gelombang pelaburan dalam infrastruktur AI mendorong perbelanjaan modal syarikat semikonduktor. Perbelanjaan modal besar-besaran penyedia perkhidmatan awan secara langsung diterjemahkan kepada permintaan untuk GPU, HBM dan cip rangkaian. Dari perspektif penilaian, syarikat semikonduktor berkaitan AI menikmati premium tinggi, tetapi pasaran mula mengambil berat tentang risiko kitaran dan lebihan kapasiti. Deloitte mengingatkan dalam tinjauannya bahawa pelabur harus memberi perhatian kepada ketulenan dan kemampanan permintaan AI, serta kesan gangguan rantaian bekalan terhadap prestasi. Nilai jangka panjang terletak pada perusahaan yang memiliki teknologi teras, kesetiaan pelanggan dan daya tahan rantaian bekalan.

Melihat ke hadapan, industri semikonduktor akan menghadapi evolusi teknologi yang lebih mendalam: transistor GAA 2nm akan mula meningkat pengeluarannya secara berperingkat selepas 2026; penyelesaian baharu seperti bekalan kuasa belakang, sambungan optik dan penyeragaman Chiplet semakin matang; pengkomputeran kuantum dan cip neuromorfik mungkin menjadi titik kejayaan seterusnya; seni bina penggabungan memori dan pengkomputeran (seperti HBM, CXL) mengubah cara data mengalir. Menjelang 2030, cip AI mungkin menyumbang lebih daripada 30% daripada keseluruhan pasaran cip. Ramalan Deloitte menunjukkan bahawa pertumbuhan industri akan lebih bergantung kepada inovasi rentas disiplin dan kerjasama global.

Industry Chain Analysis：Perspektif Kesan Seluruh RantaianHulu: Peralatan dan bahan merupakan pautan "bottleneck" yang kritikal. Mesin High-NA EUV daripada ASML dan peralatan pengukuran daripada KLA menentukan kadar hasil dan kos. Pembekalan tempatan bagi fotoresist dan gas elektronik khas menjadi tumpuan dasar setiap negara. Tengah: Dalam segi reka bentuk, kerumitan cip AI meningkatkan kos penyelidikan dan pembangunan, manakala yuran lesen EDA dan IP menjadi cukai tidak langsung; dalam segi pembuatan, struktur dominasi tunggal TSMC sukar berubah dalam jangka masa pendek, tetapi pelaburan Intel dan Samsung dalam pengecoran mungkin mengubah strategi jaminan bekalan pelanggan; dalam segi pemasangan dan ujian, pembungkusan termaju menjadi titik pertumbuhan baharu, dengan kapasiti ASE, Amkor serta CoWoS TSMC semuanya berkembang. Hilir: Perubahan struktur permintaan untuk pelayan AI, kereta pintar, dan peranti pinggir akan mendorong peruntukan kapasiti dan inovasi teknologi di seluruh rantaian. Deloitte menekankan bahawa kelemahan pada mana-mana pautan boleh menjadi kekangan kepada keseluruhan industri, oleh itu daya tahan "rantaian" lebih penting daripada kejayaan "titik" tunggal.