كيف تنظر Tokyo Electron إلى تأثير زيادة الاعتماد الذاتي للصين في أشباه الموصلات على أعمالها في المعدات؟

مقدمة

أصبح تحسين الاكتفاء الذاتي للصين في أشباه الموصلات حقيقة يجب على مصنعي معدات الرقائق العالمية مواجهتها. صرّح توشيكي كاواي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Tokyo Electron (TEL)، في مقابلة حديثة مع صحيفة نيكاي آسيا، بأن جهود الصين لبناء صناعة رقائق ذاتية أدت بالفعل إلى ظهور منافسين جدد في مجال المعدات، لكنه أعرب عن ثقته في قدرة مصنعي المعدات اليابانيين على الحفاظ على تفوقهم التكنولوجي. يعكس هذا التصريح الثقة الاستراتيجية لصناعة معدات أشباه الموصلات اليابانية، ويثير أيضًا نقاشًا حول المنطق الكامن وراء ذلك في سلسلة التوريد.

باعتبارها واحدة من أكبر ثلاث شركات موردي معدات أشباه الموصلات في العالم، تحتل Tokyo Electron مكانة محورية في عمليات النقش، والترسيب، والتنظيف، وغيرها من العمليات الرئيسية. يشمل عملاؤها جميع مصانع الرقائق الرائدة مثل TSMC وSamsung وIntel. في ظل تسارع الاكتفاء الذاتي الصيني، كيف تحافظ TEL على قدرتها التنافسية؟ وماذا يعني هذا لسلسلة توريد المعدات العالمية؟ تحلل هذه المقالة من أبعاد التكنولوجيا، وسلسلة التوريد، والمشهد التنافسي، والجغرافيا السياسية.

الخلفية

تسعى الصين إلى تعزيز الاكتفاء الذاتي في أشباه الموصلات بوتيرة غير عادية. وفقًا لبيانات SEMI، يبلغ حجم سوق معدات أشباه الموصلات في الصين حوالي 30 مليار دولار أمريكي في عام 2025، حيث ارتفعت حصة المعدات المحلية من حوالي 15% في عام 2020 إلى حوالي 30% في عام 2025. تواصل الحكومة الصينية دعم شركات المعدات المحلية من خلال سياسات مثل "الصندوق الكبير" المرحلة الثالثة، بما في ذلك شركات مثل北方华创 (Naura) وشركة中微公司 (AMEC) وشركة上海微电子 (SMEE)، التي حققت تقدمًا في النقش، والترسيب الرقيق، والطباعة الحجرية.

في الوقت نفسه، تشدد الولايات المتحدة القيود على التصدير إلى الصين، مما يحد من قدرة موردي المعدات الغربيين مثل ASML وApplied Materials على توفير معدات العمليات المتقدمة للصين، مما يحفز بدلاً من ذلك عملية توطين المعدات الصينية. وباعتبار Tokyo Electron شركة يابانية، فإن تأثير قيود التصدير عليها أقل نسبيًا، لكنها تواجه تغيرًا في هيكل الطلب من العملاء - حيث تميل مصانع الرقائق الصينية أكثر إلى شراء المعدات المحلية، مما يقلل الاعتماد على المعدات المستوردة.

تحليل متعمق

التأثير التكنولوجي

• تتركز الحواجز التكنولوجية لشركة Tokyo Electron في ثلاثة اتجاهات رئيسية:
• النقش عالي نسبة العرض إلى العمق: تتطلب رقائق 3D NAND والرقائق المنطقية المتقدمة قدرات نقش عالية جدًا لنسبة العرض إلى العمق، وقد تراكمت خبرة TEL لأكثر من 20 عامًا في تقنية النقش بالبلازما المقترنة شحنياً (CCP).
• الترسيب الذري للطبقات (ALD): في عمليات أقل من 5 نانومتر، يُستخدم ALD لترسيب الأغشية الرئيسية مثل العازل عالي ثابت العزل الكهربائي وبوابات المعدن، وتشكل TEL مع ASM وApplied Materials ثلاثي القوى المهيمنة.
• التنظيف الرطب: تقنية التنظيف أحادي الرقاقة ضرورية للتحكم في العيوب، وتحتل سلسلة CELLESTA من TEL حصة سوقية تزيد عن 40% في عمليات أقل من 28 نانومتر.

المنافسة المحلية

حققت شركات المعدات المحلية الصينية بدائل في بعض عمليات النقش والتنظيف للعمليات الناضجة (28 نانومتر وما فوق)، لكن لا تزال هناك فجوة كبيرة في التحكم في المعايير الرئيسية المطلوبة للعمليات المتقدمة، وإدارة تلوث الجسيمات، وتكرار العمليات.المعدات المحلية الصينية حققت بديلاً في بعض عمليات النحت والتنظيف في العمليات الناضجة (28 نانومتر وما فوق)، ولكن لا تزال هناك فجوة كبيرة في التحكم في المعلمات الرئيسية المطلوبة للعمليات المتقدمة، وإدارة التلوث الجسيمي، وتكرارية المعالجة. تكمن ميزة TEL في ارتباط معداتها الوثيق بالتحقق من عمليات الشركات المصنعة المتقدمة مثل TSMC وSamsung، مما يشكل حاجزًا بيئيًا.

تأثير سلسلة التوريد

• المنبع: تعتمد معدات TEL على سلسلة التوريد المحلية اليابانية (مثل المكونات عالية النقاء، التصنيع الدقيق)، وهذه البيئة يصعب على الصين تقليدها على المدى القصير. على الرغم من تقدم الصين في مكونات مثل الكوارتز والسيراميك، إلا أن الوحدات الأساسية مثل الغازات فائقة النقاء، وأنظمة التفريغ، ومصادر الطاقة الترددية الراديوية لا تزال تعتمد على اليابان أو أوروبا وأمريكا.
• الوسط: هيكل عملاء TEL يتغير. على الرغم من أن الصين تساهم بحوالي 15% من إيراداتها (السنة المالية 2025)، وتأتي أساسًا من توسيع العمليات الناضجة، إلا أن نسبة شراء المعدات المحلية للعمليات المتقدمة في الصين (مثل أقل من 14 نانومتر) ترتفع. تحتاج TEL إلى الحفاظ على ولاء العملاء من خلال الدعم الفني الأكثر كثافة والخدمات المخصصة.
• المصب: مصانع الرقائق الصينية تسرع "التخلص من التبعية لأمريكا"، لكن "التخلص من التبعية لليابان" ليس بارزًا بعد. تستفيد TEL من هويتها غير الأمريكية، حيث تحصل على تراخيص التصدير بسهولة نسبية في الصين، ولكن إذا تعاونت اليابان مع أمريكا لتوسيع نطاق السيطرة، فقد يؤثر ذلك سلبًا على حصتها السوقية.

المشهد التنافسي

• في سوق معدات أشباه الموصلات العالمية، تحتل Applied Materials وASML وTokyo Electron وLam Research وKLA المراكز الخمسة الأولى. تحاول شركات المعدات المحلية الصينية اختراق من اتجاهين:
• البديل في العمليات الناضجة: حققت North Huachuang تقدمًا في النحت والترسيب، واستحوذت على حوالي 10% من مشتريات المعدات الصينية في عام 2025.
• المعدات الخاصة: تتمتع AMEC بالقدرة التنافسية في النحت العازل ونحت الركيزة، حيث دخلت آلة النحت بدقة 5 نانومتر في مرحلة التحقق من TSMC (لم تدخل الإنتاج الضخم بعد).

ولكن الخندق الدفاعي لـ TEL يكمن في معرفتها الفنية بالعملية وشبكة الخدمة العالمية. أشار Kawai إلى أن "شركات المعدات الصينية قد تلحق في التقنيات الفردية، ولكن لا يزال هناك فجوة في التحسين على مستوى النظام وقدرة دمج خط الإنتاج". بالإضافة إلى ذلك، تنفق TEL حوالي 2 مليار دولار سنويًا على البحث والتطوير، متجاوزة إيرادات العديد من شركات المعدات الصينية.

الآثار الإقليمية- اليابان: تُعتبر صناعة معدات أشباه الموصلات عمودًا اقتصاديًا جديدًا لليابان. تجاوزت قيمة صادرات المعدات قطع غيار السيارات لتصبح أكبر صناعة تصديرية. تأثير نمو TEL على التوظيف والضرائب والانتشار التكنولوجي كبير. تدعم الحكومة صناعة المعدات من خلال الإعانات والتعاون في البحث والتطوير، وتخطط لزيادة الطاقة الإنتاجية المحلية لمعدات أشباه الموصلات بنسبة 30%. - الصين: ارتفاع معدل الاكتفاء الذاتي يفيد الشركات المصنعة المحلية على المدى الطويل، لكنه يواجه على المدى القصير مخاطر الاختناقات التكنولوجية وانفصال سلاسل التوريد العالمية. لا تزال الشركات الصينية المصنعة للمعدات تعتمد على المكونات اليابانية والأوروبية، وإذا تفاقمت التوترات الجيوسياسية، فقد تواجه "قطع الإمدادات". - الولايات المتحدة وأوروبا: شكلت الولايات المتحدة بالتعاون مع اليابان وهولندا إطارًا متعدد الأطراف للرقابة على صادرات المعدات. بصفته شركة يابانية، يجب على TEL تحقيق توازن بين الامتثال للقواعد المحلية والحفاظ على حصتها في السوق الصينية. تراقب كل من ASML الأوروبية وKLA عن كثب استراتيجيات TEL. - كوريا وتايوان: تتعاون TEL بشكل وثيق مع سامسونج وTSMC، وتعتبر معداتها أساسية للإنتاج الضخم بعمليات التصنيع المتقدمة. إذا أدى ارتفاع معدل الاكتفاء الذاتي الصيني إلى فائض في الطاقة الإنتاجية، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار التصنيع التعاقدي، مما يؤثر بشكل غير مباشر على الطلب على معدات TEL.### تصنيع المعدات في المرحلة المتوسطة تقع شركة TEL في السلسلة الكاملة للتصميم - التصنيع - الخدمة في المرحلة المتوسطة. تكمن ميزتها في البحث والتطوير المشترك مع أحدث المصانع المتقدمة (مثل تقنية 3 نانومتر من TSMC)، مما يحقق تأثيرات تآزرية في العمليات. تفتقر شركات المعدات الصينية إلى فرص تعاون عميقة مماثلة، مما يؤدي إلى بطء في عملية التطوير.

المصانع في المرحلة السفلى (الرقاقات) تقوم مصانع الرقاقات الناضجة في البر الصيني الرئيسي (مثل SMIC وHua Hong) بتوسيع طاقتها الإنتاجية، لكن الرقاقات المتقدمة مقيدة بصعوبة الحصول على المعدات. تحصل TEL على تراخيص بسهولة نسبية بفضل هويتها غير الأمريكية، لكنها لا تزال بحاجة للتعامل مع تكاليف الامتثال في المنطقة الرمادية للولاية القضائية الأمريكية بعيدة المدى.

الخاتمة

ثقة الرئيس التنفيذي لشركة TEL ليست بلا أساس. في صناعة معدات أشباه الموصلات التي تعتمد بشكل كبير على التقنية وارتفاع درجة ولاء العملاء، تشكل الميزة الأولى في السوق والتحسين على مستوى النظام وشبكة الخدمات العالمية خندقًا لشركات المعدات اليابانية. بينما قد يؤدي ارتفاع نسبة الاكتفاء الذاتي الصيني إلى تآكل حصتها في مجال الرقاقات الناضجة، إلا أن الحواجز البيئية لمعدات الرقاقات المتقدمة يصعب اختراقها على المدى القصير. تشكل الجغرافيا السياسية أكبر متغير: إذا قامت اليابان بقطع صادرات المعدات إلى الصين بالكامل بالتنسيق مع الولايات المتحدة، فقد يؤدي ذلك إلى تسريع الصين لاستبدال السلسلة بأكملها، مما يضر بمصالح TEL على المدى الطويل. لذلك، ستواصل TEL الحفاظ على توازن دقيق بين التفوق التقني والسوق الصيني. بالنسبة للمستثمرين، يجب متابعة سياسات الرقابة على الصادرات اليابانية، وتقدم التقنية المحلية الصينية في المعدات، وتأثير دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي على الطلب على معدات الرقاقات المتقدمة.