إشارات عبر الرقائق والمصانع والحوسبة

يضع تقرير ديلويت السنوي «توقعات صناعة أشباه الموصلات العالمية 2026» الإنفاق الرأسمالي على قدرة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، والطاقة الإنتاجية للعمليات المتقدمة والتعبئة المتقدمة، ومرونة سلسلة التوريد، والسياسات الجيوسياسية، ضمن المتغيرات الأساسية. ويرى هذا المقال أن المعضلة الأساسية في الصناعة عام 2026 ليست ما إذا كانت الدورة قد بلغت القاع، بل ما إذا كان بإمكان هيكل النمو أن يتوسع من قوة الدفع الأحادية القطب للذكاء الاصطناعي إلى فئات أوسع من الرقائق. وتشكل المنطق المتقدم (GAA من جيل 2 نانومتر) وHBM والتعبئة المتقدمة أضيق الاختناقات المادية الحالية، بينما تعد حلقات المنبع مثل المعدات والمواد والركائز الحاملة والاختبار الأكثر استفادة بشكل مباشر؛ في المقابل، لا تزال العمليات الناضجة والرقائق التناظرية الاستهلاكية وأجهزة الطاقة تواجه ضغوطًا في الأسعار ومعدلات استخدام الطاقة الإنتاجية. وعلى المستوى الإقليمي، يجري إعادة تسعير تقسيم العمل في سلسلة الصناعة بين الولايات المتحدة وتايوان الصينية وكوريا الجنوبية واليابان وأوروبا وجنوب شرق آسيا بفعل السياسات والإنفاق الرأسمالي.