كيف يُعيد الصراع على السيطرة على المعادن الحرجة تشكيل سلسلة توريد أشباه الموصلات

حدث: السيطرة تصبح سلعة جديدة

في يونيو 2026، أشار تقرير صادر عن اللجنة التجارية الأمريكية الصينية إلى أنه على الرغم من استمرار المفاوضات التجارية، فإن الحصول على بعض المعادن الرئيسية من الصين أصبح "شبه مستحيل"، حيث تسعى ثلاثة أرباع الشركات المتضررة بنشاط إلى إيجاد مصادر بديلة. في نفس الأسبوع، أعلنت شركة شين-إتسو كيميكال اليابانية عن بناء مصفاة جديدة للمعادن النادرة في اليابان، وطرح الكونغرس الأمريكي "قانون دعم سلسلة قيمة المغناطيس" بهدف تشجيع التصنيع المحلي للمغناطيس من خلال الحوافز الضريبية. تشير هذه الأحداث جميعها إلى اتجاه واحد: أن السيطرة على المعادن الرئيسية تحل محل طابعها كسلعة، لتصبح أداة أساسية في سياسات الدول الصناعية، وتتأثر بشدة صناعة أشباه الموصلات - باعتبارها المستخدم الرئيسي للتنجستن والمعادن النادرة.

الخلفية: التحول من سلعة إلى أصل استراتيجي

لطالما اعتبرت صناعة أشباه الموصلات المواد الخام الأولية سلعًا يمكن شراؤها عالميًا. ومع ذلك، منذ عشرينيات القرن الحالي، أدى ظهور ضوابط التصدير والقومية المتعلقة بالموارد والمخاوف بشأن أمن سلسلة التوريد إلى جعل أمن إمدادات المعادن الرئيسية مصدر قلق استراتيجي لمصنعي الرقائق.

• التنجستن: باعتباره مادة لا غنى عنها في تصنيع أشباه الموصلات (مثل ترسيب التنجستن بالترسيب الكيميائي للبخار، ومكونات أجهزة زرع الأيونات، والمكونات الدقيقة لأجهزة الطباعة الحجرية)، تسيطر الصين على حوالي 80% من إمدادات التنجستن العالمية وقدرات التكرير. منذ عام 2025، تواصل الصين تشديد قيود التصدير على منتجات التنجستن ذات الصلة، مما أدى إلى ارتفاع صادرات خردة التنجستن الأمريكية إلى اليابان، بينما يقوم المشترون الصينيون أيضًا بشراء كميات كبيرة على مستوى العالم.
• المعادن النادرة: تُستخدم عناصر مثل السماريوم والنيوديميوم في المغناطيس الدائم، وهي مواد أساسية للمحركات الخطوية والمحامل الدقيقة وأذرع نقل الرقاقات في معدات تصنيع أشباه الموصلات. شركة شين-إتسو كيميكال اليابانية هي عملاقة في مجال رقائق السيليكون، وتخدم ترتيباتها لتكرير المعادن النادرة بشكل مباشر سلسلة توريد معدات أشباه الموصلات المحلية.
• الكوبالت: أدت قيود التصدير في جمهورية الكونغو الديمقراطية إلى نقص في مواد الكوبالت الخام، مما أثر بشكل غير مباشر على المواد الاستهلاكية المحتوية على الكوبالت المستخدمة في التغليف المتقدم ومواد الطلاء الكهربائي.

تحليل متعمق: التأثيرات متعددة الأبعاد على سلسلة الصناعة

الاعتماد على المسارات التكنولوجية غالبًا ما يُقلل من شأن اعتماد صناعة أشباه الموصلات على المعادن الرئيسية. يعد التنجستن مادة لا غنى عنها في التوصيلات البينية النانوية، مما يجعله ضروريًا لعمليات التصنيع ذات المقياس 2 نانومتر وما دونه؛ والمغناطيس الأرضي النادر هو جوهر التحكم في الحركة الدقيقة لأجهزة الطباعة الحجرية بالضوء فوق البنفسجي الشديد عالية الفتحة العددية من ASML. إذا تعطلت سلسلة التوريد، فقد يواجه تطوير وإنتاج العمليات المتقدمة تأخيرات.

تأثيرات سلسلة التوريد - المرحلة العليا: تهيمن الصين على استخراج وتكرير مواد مثل التنجستن والمعادن النادرة، وتستغرق البدائل المتنوعة وقتًا طويلاً لتنضج على المدى القصير. تستغرق مصفاة المعادن النادرة لشركة شين-إتسو كيميكال اليابانية من 3 إلى 5 سنوات لبدء الإنتاج، كما أن توسعات القدرة الإنتاجية التي يدعمها قانون المغناطيس الأمريكي تحتاج أيضًا إلى وقت. - المرحلة الوسطى: تواجه مصانع الرقاقات ومصنعي المعدات ضغوطًا مزدوجة. تحتاج شركات المعدات مثل Applied Materials و Lam Research إلى ضمان إمدادات أهداف التنجستن والمغناطيس الأرضي النادر؛ كما أن التغليف المتقدم لدى TSMC وSamsung يحتاج باستمرار إلى مواد مثل الكوبالت. - المرحلة السفلى: بدأت شركات تصميم الرقاقات الطرفية (مثل NVIDIA و AMD) في تضمين توفر المواد في تخطيط عقد العملية.

تغيرات في المشهد التنافسي - اليابان: يعزز ترتيب شركة شين-إتسو كيميكال قدرتها التنافسية في مجالي مواد أشباه الموصلات ومعالجة المعادن النادرة، مما قد يدفع شركات المعدات مثل Tokyo Electron إلى تحقيق التوطين في الدعم.### تغيرات هيكل المنافسة - اليابان: يعزز توسع شركة شين-إتسو كيميكال قدرتها التنافسية في مجالي مواد أشباه الموصلات ومعالجة العناصر الأرضية النادرة، مما قد يحفز شركات المعدات مثل طوكيو إلكترون على تحقيق التكامل المحلي. - الولايات المتحدة: يهدف قانون المغناطيس إلى إعادة بناء سلسلة توريد كاملة، لكنه يفتقر إلى خبرة الفصل وصناعة المغناطيس، مما يتطلب الاعتماد على الحلفاء على المدى القصير. - الصين: تحافظ على قوة تفاوضية من خلال قيود التصدير، مع تسريع الاعتماد الذاتي لمعدات أشباه الموصلات في المراحل النهائية. - أوروبا: (لم تكن محور النقاش الرئيسي في هذه المقالة، لكن يمكن الإشارة إلى تأثير قواعد التنويع الأوروبية على تكاليف سلسلة التوريد).

التأثيرات الإقليمية - تايوان الصينية: باعتبارها مركزًا عالميًا لتصنيع الرقائق، تعتمد بشكل كبير على استيراد التنجستن والعناصر الأرضية النادرة، وتفتقر إلى الموارد المحلية، مما يعرضها لمخاطر توريد عالية. - كوريا الجنوبية: بينما تطور سامسونج وإس كيه هاينكس عمليات التصنيع المتقدمة، تعززان التعاون مع مناجم في أستراليا وأفريقيا. - البرازيل: تعتبرها الولايات المتحدة مصدرًا بديلاً محتملاً للعناصر الأرضية النادرة، لكنها تصدر بشكل رئيسي المواد الخام وتحتاج إلى بناء قدرات التكرير.

منظور الاستثمار بدأت الأسواق الرأسمالية في إعادة تقييم الشركات المرتبطة بالمواد. سجل سهم شين-إتسو كيميكال (4063.T) أعلى مستوياته بفضل خطط مصانع التكرير؛ كما حظيت الشركات الناشئة الأمريكية في مجال المغناطيس باهتمام رأس المال الاستثماري. على المدى الطويل، قد تحصل الشركات التي تمتلك تقنيات بديلة للمواد (مثل الوصلات الخالية من التنجستن والمحركات الخالية من العناصر الأرضية النادرة) على علاوة تقييم.

نظرة مستقبلية: تغييرات هيكلية على مدى 3-10 سنوات قادمة

• في غضون 3 سنوات: سيدفع شح التنجستن والعناصر الأرضية النادرة إلى تسريع تقنيات إعادة التدوير والبدائل. قد تقلل الوصلات النانوية الكربونية والمقاومات الذاكرية من الاعتماد على التنجستن؛ وستزداد استخدامات المحركات المزامنة المقاومة أو المحركات الخالية من المغناطيس في معدات أشباه الموصلات.
• في غضون 5 سنوات: ستبدأ قدرات المعالجة في اليابان والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في العمل تدريجيًا، لكن بتكلفة أعلى من الصين، مما سيرفع تكاليف تصنيع الرقائق بنسبة 5-10% بسبب التقسيم الإقليمي لسلسلة التوريد.
• في غضون 10 سنوات: قد يؤدي الصراع على السيطرة على المعادن الرئيسية إلى إنشاء تحالف معدني يشبه "أوبك"، وسيتعين على صناعة أشباه الموصلات بناء نظام حلقة مغلقة يبدأ من المواد الخام إلى التصميم وصولًا إلى إعادة التدوير.

الخلاصة لم تعد المعادن الرئيسية سلعة خلفية، بل أصبحت ساحة صراع جديدة في سلسلة صناعة أشباه الموصلات. السيطرة عليها كسلعة جديدة تتطلب من مصانع الرقائق وشركات المعدات وشركات التصميم إعادة النظر في مرونة سلسلة التوريد. من الصعب تحقيق إزالة كاملة للمخاطر، لكن إعادة التصنيع إلى الداخل وتنويع المواد سيغيران بشكل عميق التوزيع الجغرافي لصناعة أشباه الموصلات العالمية.

*هذه المقالة كُتبت بناءً على تقرير المعادن الحرجة في 14 يونيو 2026 ومصادر ذات صلة، وكل البيانات مأخوذة من مصادر رسمية موثوقة.*