Google "Icefish" TPU beralih kepada Samsung: Realiti dan Had Kepelbagaian Rantaian Bekalan Semikonduktor

Gambaran Peristiwa

Menurut laporan *The Information* pada 14 Jun, Google sedang berbincang dengan Samsung untuk merancang agar sebahagian daripada pengeluaran TPU (Tensor Processing Unit) generasi akan datang "Icefish" dijalankan oleh Samsung Foundry. Bagaimanapun, laporan lanjut dari TechZine menunjukkan bahawa TSMC masih akan mengeluarkan enjin pengiraan teras cip tersebut menggunakan proses 1.4nm, manakala Samsung hanya akan mengeluarkan komponen yang menghubungkan memori. Pembahagian kerja ini mendedahkan dengan jelas landskap rantaian bekalan cip AI global masa kini: TSMC hampir tidak tergantikan dalam proses logik termaju, manakala Samsung hanya dapat memperoleh pesanan terhad dalam litar periferi.

Latar Belakang: Monopoli TSMC dan Usaha Kepelbagaian

Kedudukan dominan TSMC dalam pasaran fabrikasi proses termaju global telah berlangsung selama bertahun-tahun. Dari 7nm ke 5nm dan seterusnya ke 3nm, setiap generasi proses TSMC mendahului pesaingnya dan menjadi satu-satunya pilihan untuk pelanggan cip AI terkemuka seperti NVIDIA, AMD, Apple, dan Broadcom. Menurut anggaran industri, bahagian pasaran TSMC dalam fabrikasi cip AI mewah adalah setinggi 90%, manakala bahagian keseluruhan pasaran fabrikasi wafer global adalah kira-kira 72%.

Walaupun Amerika Syarikat, Eropah, Jepun dan tempat lain telah cuba memecahkan monopoli TSMC melalui subsidi dasar (seperti Akta Cip AS) dan pelaburan syarikat tempatan (seperti perkhidmatan fabrikasi Intel), kemajuan sebenar adalah perlahan. Projek pelaburan besar Intel di Ohio, AS sering mengalami kelewatan, manakala kilang TSMC sendiri di AS menghadapi masalah kekurangan tenaga kerja dan kos. Kawasan lain seperti Eropah dan Asia Tenggara masih belum mempunyai kapasiti alternatif yang kompetitif.

Analisis Mendalam

Kesan Teknologi: 1.4nm Masih menjadi Parit TSMC

Enjin pengiraan TPU "Icefish" menggunakan proses 1.4nm TSMC, menandakan TSMC terus mendahului dalam nod termaju. Walaupun Samsung juga sedang memajukan 2nm dan 1.4nm, hasil dan prestasinya belum lagi disahkan oleh pelanggan cip AI arus perdana. Google memilih untuk meninggalkan bahagian yang paling kompleks di TSMC, dan hanya memberikan litar antara muka periferi kepada Samsung, mencerminkan kepercayaan yang masih terhad terhadap proses termaju Samsung. Pembahagian kerja ini mengurangkan nilai strategik Samsung dari segi teknikal, di mana Samsung lebih berperanan sebagai pelengkap kapasiti berbanding pengganti.

Kesan Rantaian Bekalan: Siapa Untung? Siapa Berisiko?- TSMC: Walaupun sebahagian pesanan telah dipindahkan, TSMC mengekalkan pengeluaran enjin pengkomputeran yang paling bernilai, dan kapasiti 1.4nm terus tegang. Permintaan daripada pelanggan besar seperti NVIDIA telah menyebabkan TSMC beroperasi melebihi kapasiti. Langkah Google ini boleh dilihat sebagai penyelesaian sementara untuk mengurangkan tekanan kapasiti sendiri, bukan sebagai pemisahan daripada TSMC. Dalam jangka panjang, TSMC masih akan mendominasi proses termaju cip AI. - Samsung: Mendapatkan pesanan Google adalah kejayaan penting bagi perniagaan pengecoran Samsung, tetapi hanya untuk komponen bukan teras, margin keuntungan dan kepentingan strategik adalah terhad. Samsung perlu membuktikan daya saing proses 2nm/1.4nm untuk mendapatkan lebih banyak pesanan. - NVIDIA: Sebagai salah satu pelanggan terbesar TSMC, NVIDIA mendapat manfaat daripada kapasiti TSMC yang terus tegang — pesaing (seperti Google) sukar untuk mendapatkan kapasiti yang mencukupi, seterusnya mengukuhkan kedudukan pasaran NVIDIA. - Pelanggan berpotensi lain: AMD, Apple, Broadcom, dan lain-lain mungkin juga mempertimbangkan strategi sumber pelbagai yang serupa, tetapi sukar untuk mengubah pergantungan asas mereka terhadap TSMC dalam jangka pendek.

Landskap Persaingan: Kedudukan TSMC Sukar Digoncang

Pada masa ini, dalam pasaran pengecoran wafer global, TSMC mendahului dengan bahagian 72%, Samsung kira-kira 12%, dan UMC kira-kira 6%. Dalam bidang proses termaju (bawah 7nm), bahagian TSMC melebihi 90%. Walaupun pengecoran Intel sedang mengejar, ia masih belum mendapat pesanan berskala besar daripada pelanggan AI utama. Kerjasama antara Google dan Samsung lebih merupakan tambahan kapasiti taktikal, bukan penggantian strategik. Kelebihan teknologi dan kesan skala TSMC telah membentuk halangan persaingan yang kukuh.

Kesan Serantau: Proses Kepelbagaian Perlahan

• Amerika Syarikat: Walaupun *Chips Act* merangsang pembinaan kilang domestik, kilang TSMC dan Intel di AS menghadapi kelewatan pembinaan dan kos yang berlebihan, sukar untuk menghasilkan cip proses termaju dalam jangka pendek. Pengeluaran sebahagian Google Icefish di Korea Selatan sebaliknya mengukuhkan peranan Korea Selatan dalam rantaian bekalan semikonduktor.
• Taiwan: TSMC terus mengekalkan pembuatan paling termaju di Taiwan, mengekalkan kedudukan terasnya. Google mengalihkan komponen bukan teras ke luar, sebaliknya menonjolkan ketidakgantian Taiwan dalam pembuatan termaju.
• Korea Selatan: Mendapatkan pesanan Google membantu meningkatkan profil perniagaan pengecoran Samsung, tetapi jika ia tidak dapat memenangi komponen pengkomputeran teras, peningkatan kedudukan industrinya adalah terhad.
• China: Disebabkan kawalan eksport, China tidak dapat memperoleh peralatan dan teknologi proses termaju, tidak terlibat secara langsung dalam kerjasama ini, tetapi semakin menyedari keperluan mendesak untuk menghasilkan cip sendiri.

Perspektif Pelaburan: Nilai Jangka Panjang Berkisar pada TSMC

Pasaran modal telah menyedari sepenuhnya parit TSMC. Walaupun terdapat risiko geopolitik, kelebihan teknologi dan kuasa tawar-menawar TSMC menjadikannya sasaran teras pelaburan infrastruktur AI. Penilaian perniagaan pengecoran Samsung masih memerlukan lebih banyak pesanan pelanggan besar untuk membuktikan. Kerjasama Google kali ini tidak akan mengubah pertimbangan jangka panjang pelabur terhadap kedua-dua syarikat secara signifikan.

Tinjauan Jangka Panjang## Tinjauan Jangka Panjang

Dalam 3-5 tahun akan datang, TSMC masih akan menguasai sebahagian besar bahagian pasaran proses termaju untuk cip AI. Samsung dan Intel memerlukan prestasi stabil sekurang-kurangnya 2-3 generasi proses untuk memperoleh kepercayaan pelanggan utama. Walau bagaimanapun, trend kepelbagaian rantaian bekalan tidak dapat dielakkan, dan pelanggan utama (seperti Google, Amazon, Microsoft) mungkin akan terus mencuba tempahan kecil dengan pengeluar lain, secara beransur-ansur membentuk model bekalan dwi-sumber atau pelbagai sumber dengan "TSMC sebagai utama, lain-lain sebagai tambahan". Dalam jangka masa 10 tahun, jika pesaing dapat mencapai kejayaan pada nod di bawah 1nm, landskap mungkin berubah, namun TSMC berkemungkinan besar masih mempertahankan kedudukan utama.

Analisis Rantaian Industri: Melihat Pembahagian Kerja Pembuatan Cip AI dari "Icefish"

• Huluan (Reka Bentuk/IP/EDA)：Reka bentuk TPU Google berdasarkan seni bina dalaman, berkaitan dengan alat EDA seperti Cadence dan Synopsys. Kedua-dua Samsung dan TSMC menyokong alat ini, tetapi perpustakaan proses dan PDK TSMC lebih matang, mengurangkan risiko reka bentuk.
• Tengah (Pembuatan)：TSMC bertanggungjawab untuk logik teras (1.4nm), manakala Samsung untuk antara muka I/O (mungkin menggunakan nod yang lebih matang). Pembahagian ini memerlukan keperluan yang lebih tinggi terhadap pembungkusan termaju – prestasi interkoneksi antara dua cip mati akan mempengaruhi kecekapan keseluruhan cip.
• Hilir (Pembungkusan/Ujian)：Google mungkin perlu menggunakan teknologi pembungkusan termaju (seperti CoWoS TSMC atau I-Cube Samsung) untuk mengintegrasikan kedua-dua bahagian. Kapasiti pembungkusan pada masa ini juga tertumpu tinggi di pengeluar Taiwan seperti TSMC dan ASE, Samsung juga ada perancangan dalam pembungkusan tetapi bahagiannya kecil.
• Aplikasi Akhir：TPU Icefish akan digunakan untuk latihan dan inferens AI di Google Cloud, bersaing dengan GPU Nvidia. Jika Google tidak dapat mempercepatkan perkhidmatan disebabkan kekangan kapasiti, ia mungkin menjejaskan daya saing perniagaan cloudnya.

Kesimpulan

Keputusan Google memberikan sebahagian pengeluaran TPU kepada Samsung adalah peristiwa penting di bawah trend kepelbagaian rantaian bekalan, tetapi ia tidak mengubah dominasi mutlak TSMC dalam proses termaju cip AI. Sama ada dari segi teknologi, kapasiti atau kesetiaan pelanggan, parit TSMC masih amat dalam. Perubahan landskap sebenar mungkin perlu menunggu sehingga Samsung atau Intel mencapai kejayaan teknologi besar pada nod di bawah 2nm dan memperoleh pesanan cip penuh daripada sekurang-kurangnya satu pelanggan AI utama. Sehingga itu, "jantung" industri semikonduktor masih berdegup di Taiwan.